1962-1963 yıllarında inşa edilmeye başlandı. 1963-1964 yılında işletilmeye başlanan tesis, Marmaris’in ilk turistik konaklama işletmelerinden biridir. İlk önce üç katlı ve 25 ila 30 odalı küçük bir butik otel olarak inşa edilen Lidya Oteli, 1970’li yıllarda genişletilerek; ikinci ve üçüncü etaplarının da inşa edilmesiyle yaklaşık 600 yatak kapasiteli büyük bir turizm işletmesine dönüştü. Kurulduğu yıllardan 1990’lı yıllara kadar Türkiye’deki turizmin genel eğilimine paralel olarak iç turizme hizmet veren Lidya Oteli, 1990’lı yıllardan itibaren uluslararası turizme yöneldi. Otel, 1970’li yıllar boyunca Marmaris’te yer alan az sayıda, aynı zamanda en önemli ve popüler, turizm konaklama işletmesinden biri oldu. Bu dönemde otelde politika ve sanat dünyasından çok önemli misafirler ağırlandı. 1970’li yıllarının şartlarında oldukça nitelikli bir hizmet sunan ve bundan dolayı tercih edilen bir işletme olan Lidya Oteli’nin fiziki yapısı da turizm açısından son derece uygundu. Uzun bir plaja sahip olan otel, aynı zamanda çok geniş bir alana yayılan çok zengin bir bahçeye sahipti. Bahçenin kapladığı alan, işletmenin fiziki yapılarının kat be kat üstündeydi. İşletmecilerin yurtiçinden ve yurtdışından getirdikleri çok farklı özelliklere sahip bitkiler ile zenginleştirilen bahçesi, 2000’li yıllarda otel el değiştirinceye kadar varlığını sürdürdü. Otelin doğa dostu niteliği sadece zengin bahçesine ve bitki örtüsüne değil; aynı zamanda hayvan dostu niteliğine de dayanmaktaydı. Otelde; 1970’li ve 1980’li yıllarda çok sayıda kedi, varlığını sürdürdü. Çalışanlar ve misafirler kedilerin varlığından rahatsız olmadığı gibi; kediler, otelin asli unsurlarından olup, otel içinde rahatça dolaşmalarına müdahale edilmezdi.

Lidya Oteli, 1970’li ve 1980’li yıllarda Marmaris’te turizmin gelişmesi açısından öncü bir rol oynadı. Bu öncülük sadece otelin sahip olduğu geniş kumsalı ve zengin bahçesinden dolayı değil; aynı zamanda turizm açısından bir okul niteliği taşımasından dolayıdır. Bu yıllarda Lidya Oteli’nde çalışanlar daha sonra otelden ayrılıp kendi işletmelerini kurarak turizmin gelişmesine, yaygınlaşmasına katkıda bulundular. 1970’li ve 1980’li yıllarda iç turizme yönelik az sayıda turizm işletmesinin yer aldığı Marmaris’te; Lidya Oteli rekabet açısından birçok mukayeseli üstünlüğe sahip bir işletme konumundaydı. 1990’lı yıllarda Marmaris’in uluslararası turizme açılması ile birlikte birçok yeni işletmenin faaliyete başlamasıyla rekabet koşulları zorlaştı. Lidya Oteli, yeni rekabet koşullarına ayak uydurmakta ve verdiği hizmetin niteliğini değiştirmekte zorlandı. Yeni talep ve eğilimlere uygun olarak eğlence faktörünün giderek ön plana çıkmasıyla birlikte 1980’li ve 1990’lı yıllarda; o dönem yasal olan gazino/kumarhane ve gece kulübü/diskolar, Lidya Oteli’nin yeni niteliğini oluşturan faktörler haline geldi. 1970’li ve 1980’li yıllarda altın çağını yaşayan Lidya Oteli için 1990’lı yılların getirdiği yeni rekabet şartları, tehlike çanlarının çalmasına yol açtı. Aile içi antlaşmazlıklar, nakit akışındaki problemler, kredi problemleri ve birçok başka problemle birlikte; Lidya Oteli, 1990’lı yılların ortalarında içine girdiği kriz ortamından kurtulamadı; birkaç yıl kapalı kaldı, iki kez el değiştirdi ve sonuçta 2008 yıllında Deliveli Ailesi'nin kontrolünden çıktı. Yeni işletmeci, otelin ismini de değiştirdiğinden dolayı; otel tamamen farklı bir işletmeye dönüştü. Böylelikle, 1962 yılında başlayan ve 1970’li ve 1980’li yıllarda bir dönem Marmaris’te adeta turizmin sembolü olan Lidya Oteli serüveni 2008 yılında son buldu.