İhsan Oral ve kardeşleri tarafından işletilmiş konaklama tesisidir. Üç yıldıza sahip otel, Erzurum’un ana arterlerinden olan Terminal Caddesi üzerinde, Erzurum Otogarı ile Atatürk Üniversitesi’nin arasında konumlanmış şekilde faaliyet gösterdi. Otelin mimari projesi otelin ortaklarından Ziya Amir Oral ve aynı zamanda yüksek mimar olan Hikmet Oral tarafından hazırlandı. Oral Otel, 500 metrekare temel üzerine 10 kat olarak tasarlandı. Doğu’nun incisi Oral Otel sloganı ile konaklama hizmeti sağlayan otel toplamda 90 odadan oluşmakta idi. Menüsünde dünya mutfağının öne çıkan lezzetlerinin yanı sıra Erzurum mutfağının da ağırlıklı yer aldığı 150 kişilik restoranı ile misafirlerine hizmet verdi. Ayrıca; 100 kişilik kahvaltı salonu, 150 kişilik disko/bar ve 120 kişilik lobisi bulunan Oral Otel, hizmet verdiği yıllarda Doğu Anadolu Bölgesi’nin önde gelen şehir otelleri arasında yer almakta olup yılda 26 bin yatak satışına ulaşıyordu.

Geçmişinde herhangi bir şekilde isim değişikliği ya da el değiştirme yaşanmayan Oral Otel’in misafir kitlesi ağırlıklı olarak yabancı turistlerden oluşmakta idi. 2000 yılına kadar Erzurum’a yayla turizmi, motokros turizmi, kelebek ve kuş gözlemciliği ve rafting amacıyla gelen İsrailli, Alman, Japon ve İtalyan misafirler ağırlıkta iken 2000 yılından sonra ekseriyetle Rusya’dan bölgeye ticaret amacıyla gelen misafirler oluşturuyordu.

Oral Otel, aynı zamanda Türkiye otelcilik tarihinde Oral Otel Hadisesi olarak bilenen vakanın gerçekleştiği oteldir. 1987 yılında Alman ARD televizyon kanalı adına Erzurum’a gelen biri Türk iki gazetecinin aynı odada kalma isteğinin reddedilmesi, farklı oda satın aldıkları halde aynı odada kaldıkları tespit edildiklerinde ise hem misafirlerin hem de otel yönetiminin birbirinden şikayetçi olmaları sonucu, Alman Büyükelçiliği ve Dışişleri Bakanlığı Basın-Yayın Genel Müdürlüğü konuya müdahil olur, ertesi gün konu Time dergisinde haber yapılır ve olay birdenbire ülke ve dünya basınının gündemi haline gelir. Akabinde Oral Otel’e üç gün kapatma cezasının yanı sıra 200 bin Türk Lirası ceza kesildi ve dönemin Kültür ve Turizm Bakanı Mesut Yılmaz tarafından çıkarılan bir genelge ile turizm işletme belgesi olan dinlenme ve konaklama tesislerinde evlilik cüzdanı beyanı uygulaması kesin bir şekilde yasaklandı.

2008 krizinin etkileri sonucu işletme sermayesizliği nedeniyle otel binası 2010 yılında Kredi ve Yurtlar Genel Müdürlüğü’ne kiraya verilmiş olup, günümüzde halen yükseköğrenim öğrenci yurdu olarak kullanılmaktadır.