Hacivat-Karagöz Anıtı karşısındaki eski trafo binası Karagöz Sanat Evi’ne dönüştürüldü (1997). Unutulmaya başlayan Karagöz gölge oyunu 2006 yılına kadar gerçekleştirilen etkinliklerle tekrar hatırlanarak, Bursa’da düzenlenen Uluslararası Gölge ve Kukla Oyunları Festivali’nin geleneksel hâle gelmesiyle tekrar eski değerini kazanmaya başladı. Gölge oyununun bu bilinen karakterleri 2007 yılında yaşayan müze anlayışı ile ele alınarak Bursa Büyükşehir Belediyesi’nin girişimleriyle müzeye dönüştürüldü. Müze binası iki katlıdır. Müzede iki galeri bulunuyor. Birinci galeride gölge oyununun tarihçesi anlatılıyor. Ayrıca Hayali Nevzat Çiftçi’nin el yapımı kuklaları ve tasvir yapım materyalleri sergileniyor. İkinci galeride Prof. Dr. Metin And, Metin Özlen, Orhan Kurt, Tacettin Diker, Mustafa Mutlu ve Nevzat Çiftçi gibi ustalara ait koleksiyonlardan derlenen orijinal Karagöz oyunu tasvirleri yer alıyor. Ayrıca aynı bölümde Raif Kaplanoğlu’na ait Osmanlıca Karagöz Hacivat dokümanları da sergileniyor. Müzede Osmanlıca gazetelerde bulunan Karagöz Hacivat karikatürleri de yer alıyor. Müzede Türk gölge oyunu tasvirlerinden örnekler, gölge oyunlarında kullanılan çalgı aletleri, eski yayınlar ve yerli yabancı kukla tiyatrolarından örnek kuklalar bulunuyor. Ayrıca dünyanın çeşitli ülkelerine ait kuklalar ile Türk kuklaları sergileniyor. Haftanın belirli günlerinde oyunlar sahneleniyor. Karagöz Müzesi'nin bünyesinde bulunan ihtisas kütüphanesinde geleneksel Türk tiyatrosu gölge oyunu, Karagöz Hacivat ve kukla oyunu ile ilgili kitap ses görüntü arşivi de bulunuyor. Derslik kısmında gölge oyununu yaşatmak ve Karagöz ile Hacivat’ı gelecek nesillere tanıtmak amacıyla Karagöz kursu veriliyor. Yüz kişilik gösteri salonunda çeşitli oyun etkinlikleri sergileniyor.