Cumhuriyetin kurulmasıyla birlikte Ankara’ya gelen yerli ve yabancı turistlerin konaklama ihtiyacını karşılamak üzere hizmete açılan otellerden biridir. Ankara'nın Hacettepe semtinin yerlilerinden olan Çavuşoğlu Ailesi, o dönemin gelişmekte olan Ankara Kalesi ve Büyük Millet Meclisi arasında yer alan Baklacı Mahallesi’nde, yatırım amacıyla, biri ticarethane olmak üzere, biri yazlık, biri de kışlık olmak üzere arsa ve bina edindiler. Ev olarak kullandıkları konak, oldukça büyüktü ve çok sayıda odası bulunmaktaydı. Konağın bulunduğu sokak, otelin ilk sigorta poliçesinde belirtildiği üzere Mekteb Sokak’tır. Bu sokak günümüzde bulunmamaktadır. Kendilerine Eskişehirli bir mühendis tarafından konut olarak kullandıkları evin otel olarak işletilmesi teklif edildi. Aile teklifi kabul etti ve 1926 yılında mevcut konak, bazı değişiklikler neticesinde Cihan Oteli adıyla hizmet vermeye başladı. Cihan Oteli, yaklaşık beş yıllık kira müddeti bitiminde aile tarafından teslim alınarak yine otel olarak işletilmeye devam edildi. Vizyon sahibi bir insan olan aile büyüğü Ahmet Raşit Bey, 1936 Berlin Olimpiyatlarını izlemeye gider ve her fırsatta gerçekleştirdiği yurtdışı seyahatlerinde otelleri inceleme olanağı buldu. Edindiği deneyimler sonucu; otelin giriş katının kafe olarak işletilmesi ve otel bünyesinde Türk hamamı kurulması gibi ilkleri hayata geçirdi. Otel, o yıllarda Ankara’nın merkezi olan Ulus ve çevresindeki konaklama ihtiyacını önemli ölçüde karşılamaktaydı. Otelin kapanış hikâyesi ise trajik bir olaydır. 11. 09. 1957, Çarşamba günü Elmadağ’dan başlayan sel felaketi, Ulus’a kadar ulaşarak tüm bölgeyi tahrip etti; binalar yıkıldı, can kayıpları oldu. Bu felaketin ardından hükümet tarafından Ankara’nın doğal dokusuna çok önemli müdahaleler yapıldı. Bu dönemde başlatılan imar çalışmaları ve kamulaştırma işlemlerinden Cihan Oteli de etkilendi ve otel sahibi Ankara dışında iken otelin Belediye tarafından yıkıldığı haberi alındı. Aile, daha sonraki yıllarda yine Ulus semti Sanayi Caddesi üzerinde yer alan arsaları üzerine günümüzdeki adı Yeni Otel olan Cihan Palas Oteli’ni inşa etti. Cihan Oteli, konakların otel olarak yeniden işlevlendirilmesi konusundaki ilklerden biridir. Ayrıca, otelin yardımcı hizmetleri arasında kafe ve Türk hamamı da bulunması dikkat çekicidir. Otelin 1957 yılında yıkılmasından sonra Çavuşoğlu Ailesi tarafından işletmeye açılan Yeni Otel’in odalarında banyo ve tuvalet bulunması Belediye tarafından dava konusu edildi.